Les 6 placements les plus populaires au Luxembourg en 2024
Placement au Luxembourg : le Grand-Duché reste en 2025 l’une des destinations privilégiées des épargnants français en quête de rendement, de sécurité et d’optimisation fiscale. Avec des taux en cours de normalisation et une offre financière parmi les plus sophistiquées d’Europe, le Luxembourg propose des solutions adaptées à tous les profils — du prudent au dynamique. Tour d’horizon des 6 placements les plus populaires pour investir intelligemment au Luxembourg.
L’assurance-vie luxembourgeoise
L’assurance-vie, pilier du paysage financier luxembourgeois, domine largement le marché local, représentant plus de la moitié des placements. Parmi ses multiples avantages par rapport à son homologue français, notons la possibilité de choisir la devise de son contrat parmi une vaste sélection de monnaies, offrant ainsi une protection contre les fluctuations des taux de change et une diversification du portefeuille. La sécurité du capital est également assurée grâce au mécanisme du « triangle de sécurité », où les actifs du contrat sont confiés à un dépositaire indépendant, garantissant ainsi leur protection en cas de défaillance de l’assureur ou du souscripteur. Pour en savoir plus à ce sujet, rendez-vous sur www.althos-luxembourg.com.
De plus, une fiscalité avantageuse est en place, permettant une exonération d’impôt sur les plus-values et les revenus du contrat sous certaines conditions, notamment une détention d’au moins dix ans et un investissement minimum de 20% en unités de compte. Enfin, la diversité des supports d’investissement offre un large éventail de fonds internes collectifs, fonds internes dédiés, fonds externes ou private equity, permettant un accès à des marchés variés et performants, avec une gestion sur mesure et optimisée.
Les SCPI luxembourgeoises
Les SCPI, sociétés civiles de placement immobilier, permettent d’investir dans l’immobilier sans les contraintes liées à la gestion locative. Ces SCPI collectent des fonds auprès des épargnants pour les investir dans divers biens immobiliers tels que des bureaux, des commerces ou des logements. Les épargnants reçoivent en retour des revenus locatifs proportionnels à leur part dans la SCPI. Comparativement aux SCPI françaises, celles du Luxembourg bénéficient d’une fiscalité plus clémente, ne subissant pas les prélèvements sociaux et la retenue à la source française.
Elles offrent également une diversification géographique en investissant dans des biens immobiliers situés dans divers pays européens, réduisant ainsi les risques liés à une seule conjoncture économique. De plus, les rendements proposés sont attractifs, dépassant en moyenne les 4%, grâce à la forte demande locative et à la qualité des actifs immobiliers.
Le crowdfunding immobilier luxembourgeois
Le crowdfunding immobilier permet aux investisseurs de participer à des projets immobiliers initiés par des promoteurs, en échange d’un taux d’intérêt fixe et d’une durée de remboursement déterminée. Cette forme de financement participatif présente plusieurs avantages, notamment la possibilité de profiter du dynamisme du marché immobilier luxembourgeois, offrant des rendements annuels moyens entre 8% et 12%.
De plus, le risque est limité grâce à une sélection rigoureuse des projets par les plateformes de crowdfunding, vérifiant la solidité financière des promoteurs, la qualité des biens immobiliers et le potentiel de rentabilité des opérations.
Le PEA luxembourgeois
Le PEA, similaire au PEA français, mais avec quelques différences, permet d’investir dans des actions européennes tout en bénéficiant d’un avantage fiscal. Contrairement à son homologue français, il n’a pas de plafond de versement, n’est pas soumis aux prélèvements sociaux ni à la retenue à la source française. Offrant ainsi une plus grande liberté de gestion, il permet d’investir dans des actions du monde entier, offrant une diversification géographique accrue.
Le compte à terme luxembourgeois
Le compte à terme, bloqué pendant toute sa durée de contrat, offre des taux plus élevés que son équivalent français, allant de 1% à 3% en moyenne, et bénéficie d’une fiscalité avantageuse, n’étant pas soumis aux prélèvements sociaux ni à la retenue à la source française. De plus, il garantit la sécurité du capital grâce au fonds de garantie des dépôts du Luxembourg.
Quels taux pour les placements au Luxembourg en 2025 ?
La question des taux est centrale pour tout épargnant qui envisage de placer son argent au Luxembourg. Après la hausse des taux directeurs de la BCE entre 2022 et 2024, le contexte évolue : la Banque centrale européenne a amorcé un cycle de baisse progressive, ce qui impacte directement les rendements disponibles selon les produits.
Pour les placements sans risque ou à risque limité, voici les ordres de grandeur à retenir en 2025 :
- Comptes d’épargne réglementés luxembourgeois : les taux varient entre 1,5 % et 2,5 % selon les établissements, légèrement inférieurs aux meilleures offres françaises mais bénéficiant d’une fiscalité plus douce pour les non-résidents.
- Fonds en euros des assurances-vie luxembourgeoises : les rendements 2024 se sont établis entre 2,5 % et 3,5 % nets de frais de gestion, avec des perspectives stables en 2025 grâce à la rotation progressive des obligations en portefeuille.
- SCPI luxembourgeoises : le taux de distribution moyen tourne autour de 4 % à 5 % brut, avec une fiscalité allégée pour les résidents français grâce aux conventions fiscales franco-luxembourgeoises.
- Crowdfunding immobilier : les projets affichent des taux d’intérêt annuels entre 7 % et 10 %, en contrepartie d’un risque de perte en capital non négligeable.
- Private equity : les fonds luxembourgeois accessibles via l’assurance-vie ou en direct visent des rendements annualisés supérieurs à 8 %, sur des horizons de 5 à 10 ans.
Il est essentiel de ne pas comparer ces taux bruts sans tenir compte de la fiscalité applicable à votre situation de résident fiscal. Un conseiller en gestion de patrimoine spécialisé Luxembourg peut vous aider à arbitrer entre rendement affiché et rendement net réel.
Comment placer son argent au Luxembourg depuis la France ?
Contrairement à une idée reçue, placer au Luxembourg n’est pas réservé aux ultra-riches ni aux évadés fiscaux. La démarche est légale, encadrée et accessible à partir de montants raisonnables, à condition de respecter les obligations déclaratives françaises.
Les étapes pour investir au Luxembourg depuis la France :
1. Choisir le bon produit selon son profil — L’assurance-vie luxembourgeoise est la porte d’entrée la plus courante. Elle est accessible dès 125 000 € pour les contrats haut de gamme, mais certains acteurs proposent des contrats à partir de 30 000 €. Les SCPI et le crowdfunding sont accessibles avec des tickets d’entrée bien plus bas (quelques centaines à quelques milliers d’euros).
2. Passer par un intermédiaire agréé — Vous pouvez souscrire via une compagnie d’assurance luxembourgeoise directement agréée par le Commissariat aux Assurances (CAA), ou via un courtier ou conseiller en gestion de patrimoine (CGP) français habilité à distribuer des contrats luxembourgeois. Assurez-vous que votre intermédiaire est bien référencé sur le registre ORIAS en France.
3. Respecter vos obligations déclaratives en France — En tant que résident fiscal français, vous devez déclarer tout compte ou contrat ouvert à l’étranger via le formulaire 3916 (ou 3916-bis pour les assurances-vie). L’omission de cette déclaration expose à des pénalités significatives. La fiscalité applicable reste la fiscalité française (flat tax à 30 % ou barème progressif), sauf avantages spécifiques liés à l’ancienneté du contrat.
4. Vérifier la convention fiscale franco-luxembourgeoise — La convention signée entre la France et le Luxembourg permet d’éviter la double imposition sur la plupart des revenus. Pour les SCPI, par exemple, les revenus fonciers luxembourgeois sont en général imposés uniquement au Luxembourg à un taux souvent inférieur, puis pris en compte dans le calcul du taux effectif en France.
En résumé, placer au Luxembourg depuis la France est une démarche structurée qui nécessite un accompagnement professionnel, mais qui peut offrir des avantages réels en matière de sécurité des actifs, de diversification et, selon les produits, de fiscalité optimisée.
Quel est le meilleur placement au Luxembourg en 2025 ?
Il n’existe pas de « meilleur » placement universel au Luxembourg : tout dépend de votre profil de risque, de votre horizon de placement et de vos objectifs. Pour un épargnant prudent cherchant sécurité et fiscalité avantageuse, l’assurance-vie luxembourgeoise reste le produit phare grâce au triangle de sécurité et à la diversité des supports. Pour un investisseur à la recherche de revenus réguliers, les SCPI luxembourgeoises offrent des rendements attractifs autour de 4 % à 5 % avec une fiscalité allégée. Les profils dynamiques pourront s’orienter vers le private equity ou le crowdfunding immobilier, mais avec une conscience claire des risques de perte en capital associés.
Les placements au Luxembourg sont-ils sûrs pour un résident français ?
Oui, à condition de choisir des établissements agréés et de respecter vos obligations déclaratives en France. Le Luxembourg est un État membre de l’Union européenne soumis aux réglementations européennes en matière de services financiers. L’assurance-vie luxembourgeoise bénéficie du système dit « triangle de sécurité », qui sépare les actifs des assurés des actifs de la compagnie, offrant une protection supérieure à celle du système français. De plus, le Commissariat aux Assurances luxembourgeois (CAA) supervise strictement le secteur. Du côté fiscal, les placements doivent être déclarés à l’administration française (formulaire 3916 ou 3916-bis) pour rester dans un cadre légal et éviter tout risque de redressement.
Après un Master en Finance, j’ai commencé ma vie active en cabinet d’études financières. Pour être franc, j’ai fait rapidement le tour de ce qu’il y avait à y voir. Aujourd’hui je navigue entre intervention conseil en entreprise et mes billets d’analyse et de conseils en finance / bourse 🙂