Fin du paradis fiscal portugais pour les retraités étrangers : ce qu’il faut savoir
Le Portugal a longtemps été une destination prisée par les retraités européens, notamment français, qui bénéficiaient d’un régime fiscal avantageux leur permettant d’échapper à l’impôt sur le revenu pendant dix ans. Mais cette mesure, qui a contribué à la flambée des prix de l’immobilier et à la crise du logement dans le pays, va prendre fin en 2024, selon l’annonce du Premier ministre Antonio Costa.
Quel était le régime fiscal des retraités étrangers au Portugal ?
Depuis 2009, le Portugal accordait le statut de résident non habituel aux étrangers qui s’installaient au moins six mois par an dans le pays. Ce statut leur permettait de bénéficier d’une exonération totale d’impôt sur le revenu pendant dix ans, à condition que leurs pensions soient imposées dans leur pays d’origine ou qu’elles proviennent d’activités à haute valeur ajoutée (cadres, médecins, enseignants…). Depuis 2020, les nouveaux arrivants devaient payer un taux réduit de 10 % sur leurs pensions, mais restaient exonérés sur leurs autres revenus de source étrangère (loyers, dividendes…).
Voici une vidéo relatant ces faits :
Pourquoi le Portugal met-il fin à ce dispositif ?
Le Premier ministre Antonio Costa a justifié sa décision par des raisons de justice fiscale et sociale. Il a estimé que ce régime créait une inégalité entre les retraités portugais et les retraités étrangers, qui ne contribuaient pas au financement des services publics. Il a aussi souligné que ce dispositif favorisait la hausse des prix de l’immobilier, en particulier dans les zones touristiques comme Lisbonne, Porto ou l’Algarve, rendant difficile l’accès au logement pour les Portugais. Selon une étude de la Fondation Francisco Manuel dos Santos, le coût du logement a augmenté de 78 % au Portugal entre 2012 et 2021, contre 35 % dans l’Union européenne.
Quand et comment cette mesure entrera-t-elle en vigueur ?
La fin du régime fiscal des retraités étrangers sera effective à partir de 2024, selon le projet de budget présenté par le gouvernement socialiste. Toutefois, les exonérations déjà accordées resteront en vigueur jusqu’à leur expiration. Ainsi, les retraités étrangers qui se sont installés au Portugal avant 2020 continueront à ne pas payer d’impôt sur le revenu pendant dix ans, tandis que ceux qui sont arrivés entre 2020 et 2023 paieront un taux de 10 % pendant la même durée. À partir de 2024, les nouveaux arrivants seront soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu portugais, qui va de 14,5 % à 48 % selon les tranches de revenus.
Quelles seront les conséquences pour les retraités étrangers ?
La fin du paradis fiscal portugais risque de réduire l’attractivité du pays pour les retraités étrangers, qui devront désormais prendre en compte le coût fiscal de leur installation. Selon les experts, certains pourraient renoncer à leur projet ou se tourner vers d’autres destinations offrant des avantages similaires, comme Malte ou Chypre. D’autres pourraient rester au Portugal en cherchant à optimiser leur fiscalité, par exemple en créant une société ou en investissant dans des produits financiers défiscalisés. Enfin, certains pourraient accepter de payer plus d’impôt en contrepartie du cadre de vie et du coût de la vie avantageux qu’offre le Portugal.
Après un Master en Finance, j’ai commencé ma vie active en cabinet d’études financières. Pour être franc, j’ai fait rapidement le tour de ce qu’il y avait à y voir. Aujourd’hui je navigue entre intervention conseil en entreprise et mes billets d’analyse et de conseils en finance / bourse 🙂