Le report de la FRTB, un répit pour l’industrie bancaire

La Commission européenne a décidé de reporter l’application de la FRTB (Fondamentaux pour la mesure des risques) à mars 2025. Cette décision, bien que suscitant des réactions mitigées, offre un répit bienvenu à l’industrie bancaire, qui se préparait depuis plusieurs années à mettre en œuvre ces nouvelles exigences réglementaires.

Qu’est-ce que la FRTB ?

La FRTB est un ensemble de normes prudentielles élaborées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire. Elle vise à améliorer la mesure des risques de marché encourus par les banques et à renforcer la solidité du système financier. La FRTB introduit de nouvelles méthodes de calcul des exigences de fonds propres, notamment en ce qui concerne les risques de marché, et impose des contraintes plus strictes en matière de données et de modèles.

Les raisons du report

Plusieurs facteurs ont motivé ce report :

• Complexité des nouvelles normes : La FRTB est une réforme complexe qui nécessite des investissements importants en termes de systèmes d’information, de ressources humaines et de compétences. Les banques ont souligné les difficultés rencontrées pour mettre en œuvre ces nouvelles normes dans les délais impartis.
• Contexte économique incertain : La crise sanitaire liée à la Covid-19 et la guerre en Ukraine ont créé un contexte économique incertain, qui a compliqué les efforts de mise en conformité des banques.
• Nécessité d’une harmonisation avec d’autres réformes : Le report de la FRTB permettra de mieux coordonner sa mise en œuvre avec d’autres réformes réglementaires en cours, telles que la révision de la directive CRD (Capital Requirements Directive).

Les implications pour l’industrie bancaire

Ce report a des conséquences importantes pour l’industrie bancaire :

• Allègement des contraintes à court terme : Les banques bénéficient d’un délai supplémentaire pour finaliser leurs projets de mise en œuvre de la FRTB et allouer leurs ressources à d’autres priorités.
• Meilleure préparation : Ce délai supplémentaire permettra aux banques de mieux préparer leurs équipes, de tester leurs systèmes et de s’assurer que la mise en œuvre de la FRTB se fasse dans les meilleures conditions.
• Réduction des coûts : En reportant la date d’application de la FRTB, les banques pourront réduire les coûts liés à la mise en œuvre de ces nouvelles normes.
• Focus sur d’autres enjeux : Les banques pourront se concentrer sur d’autres enjeux stratégiques, tels que la transformation digitale, la gestion des risques climatiques ou encore la relation client.

Comment faire face à ces changements ?

Malgré ce report, les banques doivent continuer à se préparer à la mise en œuvre de la FRTB. Plusieurs défis subsistent :

• La complexité des modèles : Les modèles de calcul des risques exigés par la FRTB sont complexes et nécessitent une expertise spécifique.
• La qualité des données : La qualité des données est essentielle pour l’application de la FRTB. Les banques doivent s’assurer de disposer de données fiables et complètes.
• Les coûts à long terme : Même si le report de la FRTB permet de réduire les coûts à court terme, les banques devront à terme investir d’importants moyens pour mettre en œuvre et maintenir ces nouvelles normes.

Le report de la FRTB est une décision qui a été accueillie avec soulagement par l’industrie bancaire. Il offre un répit nécessaire pour finaliser les projets de mise en œuvre et s’assurer d’une transition en douceur vers ces nouvelles normes. Cependant, les banques doivent rester vigilantes et continuer à investir dans les ressources nécessaires pour relever les défis posés par la FRTB.

Ce report souligne également l’importance d’une réglementation prudente et adaptée aux réalités du secteur bancaire. Il est essentiel que les autorités de régulation continuent à travailler en étroite collaboration avec les banques pour garantir une mise en œuvre réussie de la FRTB et renforcer ainsi la stabilité du système financier.