Inflation des données de marché : atteindre un point de basculement

L’environnement inflationniste frappe tous les coins de l’économie. Oui, même les sociétés de services financiers. Cela n’est peut-être nulle part plus évident que dans le coût des données de marché. 

Le défi pour les institutions financières, et par extension, leurs plateformes de services de gestion de patrimoine, est que ces informations ne constituent pas un achat discrétionnaire auquel elles peuvent renoncer lorsque les coûts deviennent trop élevés. Dans le back-office et le middle-office, il est nécessaire pour l’administration du portefeuille, la comptabilité, le reporting et pour répondre aux exigences de conformité rigoureuses ; au front-office, les conseillers, les gestionnaires de portefeuille, les analystes et les chargés de clientèle comptent sur ces données pour éclairer les stratégies d’investissement et réagir instantanément lorsque de nouveaux risques apparaissent ou que de nouvelles opportunités émergent.

Un point sensible

Mais bien que les données soient nécessaires, ces dépenses sont un point sensible dans les services financiers depuis des années. Parallèlement aux segments de la gestion d’actifs et des marchés de capitaux au sein du complexe mondial des services financiers, les banques privées, les fiducies, les courtiers, les RIA et les plateformes de gestion de patrimoine qui les accompagnent n’ont généralement vu que leurs coûts augmenter. 

Voici une vidéo en anglais relatant ces faits :

Cette inflation a été exacerbée par la consolidation des fournisseurs, l’augmentation des demandes pour des catégories de données entièrement nouvelles telles que l’ESG, l’actualité des données telles que les flux en temps réel couplée à des méthodes de livraison de technologies vieillissantes.

Des coûts plus importants

La mise en garde, cependant, est que les coûts des données de marché, à la fois des flux bruts et de l’accès numérique, se sont accélérés si rapidement que ce qui aurait pu sembler raisonnable il y a dix ans, devient de plus en plus difficile à rationaliser à une époque de compression des frais et d’intensification de la concurrence. La bonne nouvelle est qu’alors que les dirigeants commencent à examiner leurs propres bilans en prévision d’un environnement potentiel de croissance plus lente, beaucoup découvrent qu’ils paient un montant excessif pour les données du marché et les fioritures « forcées » qui ne sont pas utilisées. Ces services inutilisés représentent le fruit à portée de main pour la réduction des coûts.

Là encore, un nouveau « marché d’acheteurs » pour les données se forme, en particulier à mesure que les parties prenantes s’expriment davantage sur les coûts et la valeur des solutions héritées. Un environnement commercial mutuellement bénéfique est mis en place dans lequel les entreprises technologiques permettant des données de marché complètes, fiables et de qualité et les institutions financières consommant ces données pourront fonctionner de manière plus saine, transparente et durable.