Les placements en assurance ouvrent de nouvelles opportunités de diversification

L’environnement économique volatil actuel, avec la guerre en Ukraine, l’incertitude des taux d’intérêt et les effets persistants du COVID, a renforcé la nécessité pour les investisseurs de diversifier leurs portefeuilles avec des actifs non corrélés. Les investissements liés à l’assurance, autrefois dominés par la couverture des catastrophes, offrent en fait une variété d’options qui, bien que moins connues, répondent à ce besoin et méritent plus d’attention de la part des investisseurs.

Depuis les débuts des actifs liés à l’assurance, ils ont été en quelque sorte une valeur aberrante des investissements alternatifs. Le secteur de l’assurance est hautement réglementé, complexe et une grande partie de sa terminologie varie considérablement de la finance traditionnelle. Par conséquent, les investisseurs ont souvent besoin d’aide pour surmonter ces obstacles et bénéficier des rendements non corrélés, cohérents et attrayants que peuvent générer les actifs liés à l’assurance. 

Des actifs très prisés

La plupart des investisseurs rencontreront d’abord des actifs liés à l’assurance sous la forme d’obligations catastrophe ou de réassurance garantie. Leur fonction sous-jacente pourrait être simplifiée en une phrase : vous pouvez gagner de l’argent s’il n’y a pas de catastrophe naturelle, mais vous avez une chance de perdre votre investissement s’il y en a une. 

Voici une vidéo parlant du potentiel de l’assurance vie :

Les autres périls pour l’expansion de ce type de placement sont assez larges, mais certains exemples incluent : automobile, propriétaires, responsabilités générales… Ils offrent l’avantage unique d’avoir de grandes quantités de données qui leur sont associées. Avec l’IA en particulier, les processus et la modélisation actuariels peuvent être élargis pour incorporer un plus grand nombre de facteurs, puis testés pour voir quelle combinaison de modèles projette le plus précisément une distribution des pertes. Cela offre également aux investisseurs une plus grande transparence lors de l’examen de ces actifs. 

Les risques liés à ces actifs

Ces types d’actifs sont également largement non corrélés aux marchés des capitaux. Un krach boursier, par exemple, est peu susceptible de provoquer une augmentation des accidents de voiture ou des incendies domestiques. C’est une caractéristique importante, surtout lorsque les investisseurs recherchent des mesures défensives à utiliser contre la volatilité du marché. 

 Un autre aspect important de cette classe d’actifs est son potentiel d’amélioration du rendement. Les investisseurs peuvent mettre en gage des sûretés de haute qualité, qui sont généralement à faible rendement, contre ces actifs liés à l’assurance dans certains cas. 

En résumé, les investissements liés à l’assurance non catastrophe répondent à plusieurs besoins à la fois. Ils peuvent offrir stabilité et diversification aux investisseurs tout en fournissant aux assureurs une capacité accrue de développer l’industrie. Il devrait s’avérer très excitant de voir cette classe d’actifs se développer et devenir un incontournable des portefeuilles mondiaux.